Interactive Brokers est un des meilleurs courtiers au monde ( et sans doute le moins cher du marché ) mais chez IBKR le service clientèle est surtout Anglais ainsi que sa documentation donc l’ouverture d’un compte pour un particulier peut être fastidieuse.
Il arrive que vous ne sachiez pas comment remplir tel ou tel document demandé par IBKR , comment avoir accès à certains produits financiers, ou tout simplement comment créer et configurer un nouveau compte IBKR personnel.
Nous vous proposons un service personnalisé d’assistance, par téléphone, email et whatsapp, pour tout client ou futur client d’IBRK , cette aide peut couvrir toute question, problématique, interrogation et peut concerner tout sujet, y compris :
- Comment créer un compte IBKR ?
- Comment acheter des actions avec IBKR ?
- Quelle est la fiscalité d’un dividende ou d’un intérêt ou de tout revenu encaissé sur votre compte IBKR
- Réponde aux formulaires réglementaires pour avoir accès aux options, futurs, produits dérivés, métaux précieux …
- Comment remplir le formulaire W-8BEN ou W-8BEN-E ou les questions d’IBKR par rapport aux formulaire MIFID
- Quelles sont les taux de retenue à la source pour les dividendes Français, Américains, Suédois, Italiens … chez IBKR
- Comment acheter des obligations sur IBKR
- Comment est calculé le prix d’une obligation, qu’est ce qu’un coupon couru, le nominal d’une obligation, son rendement ?
- Comment acheter un ETF Américain qui n’a pas de KID ?
- ….
Exemple de questions :
En utilisant de l’effet de levier, vous pouvez perdre plus que le capital investi.
Vrai
Faux
Je ne sais pas
En utilisant de l’effet de levier avec le Forex ou les CFDs ou les métaux précieux, et par rapport aux mouvements de marché, les gains ou pertes constatés sont :
répliqués à l’identique
amplifiés
réduits
Je ne sais pas
Le marché des devises est un marché réglementé et centralisé par une Bourse.
Vrai
Faux
Je ne sais pas
Un ordre d’achat sur EURUSD implique :
simultanément l’achat de l’Euro et la vente d’US Dollars.
simultanément la vente de l’Euro et l’achat d’US Dollars.
de miser sur la baisse de l’Euro.
Un ordre de vente sur EURUSD implique :
simultanément l’achat de l’Euro et la vente d’US Dollars.
simultanément la vente de l’Euro et l’achat d’US Dollars.
de miser sur la hausse de l’Euro.
Vous avez une valeur de portefeuille de 10 000 €. Vous êtes à l’achat sur l’EUR/USD pour 1 lot de 100 000 à 1,0000. La marge requise pour ouvrir cette position était de 10% de la valeur de la transaction. Cette position est en perte de 3%. Quelle est la perte par rapport à votre portefeuille ?
3% de votre portefeuille
6% de votre portefeuille
30% de votre portefeuille
Si vous achetez 100 000 EURUSD à 1,2000, lorsque le prix du marché augmente de 1 pip, votre gain latent sur la position :
augmente de 1 $
augmente de 10 $
augmente de 10 €
Vous pensez que la livre sterling va s’apprécier par rapport aux autres devises. Quelles transactions vous permettront le mieux de profiter de cette hausse ?
Acheter EUR/GBP et Vendre GBP/USD
Vendre EUR/GBP et Acheter GBP/USD
Vendre GBP/USD et Vendre GBP/JPY
Vous vendez à découvert 2 lots de 100 000 EUR/USD à 1,2000, puis vous clôturez votre position à 1,2010. Les frais de courtage sur cette transaction sont de 5 $. Quel est le gain ou la perte réalisée ?
Un bénéfice de 195 $
Une perte de 205 $
Une perte de 2 005 $
Vous achetez un lot de 100 000 EUR/USD à 1,25 $. Quelle est votre exposition sur le marché ?
100 000 $
125 000 $
125 000 €
Vous achetez un lot de 100 000 EUR/USD à 1,2 $. La marge demandée par le courtier est de 5% de la valeur de la transaction. Quel est le montant la marge demandée ?
5 000 $
6 000 $
6 000 €
Vous souhaitez acheter 2 lots de 100 000 EUR/USD à 1,33 $. La marge requise est de 3%. Parmi les choix ci-dessous, quelle est la valeur de portefeuille minimale qui vous permettra de prendre la position ?
6 500 $
8 000 $
9 500 €
Vous entrez dans une position à l’achat sur XAUUSD (Gold Spot). Quelle est la perte potentielle maximale sur cette position ?
La perte est limitée à une fraction de votre capital, en raison de la faible volatilité des prix spot des métaux.
La perte est limitée au montant que vous déposez sur votre compte.
En fonction de l’effet de levier sur votre position, la perte peut être supérieure à vos dépôts.
Je ne sais pas
Un ordre d’achat sur XAUUSD (Gold Spot) implique :
simultanément l’achat de l’or et la vente d’US Dollars.
simultanément la vente de l’or et l’achat d’US Dollars.
de miser sur la baisse de l’or.
Une transaction sur l’or ou l’argent spot non allouée n’implique pas la livraison physique des lingots d’or ou d’argent correspondants par le vendeur à l’acheteur.
Vrai
Faux
Je ne sais pas
Un contrat à terme (ou contrat Future) est un accord d’achat ou de vente dans le futur et à un certain prix, d’une quantité précise d’un actif financier.
Vrai
Faux
Je ne sais pas
En investissant sur des contrats Futures, vous pouvez perdre plus que le capital investi.
Vrai
Faux
Je ne sais pas
En utilisant de l’effet de levier avec les contrats Futures, et par rapport aux mouvements de marché du sous-jacent, les gains ou pertes constatés sont :
répliqués à l’identique
amplifiés
réduits
Je ne sais pas
Un contrat Future sur Indice conservé jusqu’à son échéance :
donne lieu à un règlement en cash (est converti en cash).
est automatiquement prolongé jusqu’à l’échéance suivante.
perd toute sa valeur.
Vous avez une position de 2 contrats Futures DAX. Suite à une baisse du cours de l’indice DAX, la valeur de votre portefeuille est inférieure à la marge requise. Que se passe-il ?
Le courtier peut clôturer tout ou partie de votre position, sans préavis.
Vous devez payer des pénalités journalières égales à [valorisation de la position x taux d’intérêt journalier].
Votre position est convertie en Actions.
Vous êtes en position acheteuse sur un contrat Future qui utilise un effet de levier x5 sur la valeur totale de votre portefeuille. Cette position perd 2%. Quelle est la perte latente de votre portefeuille ?
2%
5%
10%
Vous achetez un contrat Future. Qu’est-ce que la marge ?
La perte maximale possible sur la position.
Le montant des intérêts facturés par le courtier.
La somme immobilisée par le courtier pour l’ouverture de la position.
Le Future ABC vaut 8 000 points. La valeur de ce Future est de 10 € par point. Quelle est la valeur totale d’un contrat Future ABC ?
10 €
8 000 €
80 000 €
Le Future ABC vaut 10 000 points. La valeur de ce Future est de 0,10 € par 1/4 de point. Quelle est la valeur totale d’un contrat Future ABC ?
1 000 €
4 000 €
10 000 €
Vous prenez une position à l’achat de 1 contrat Future qui vaut 3 000 points avec une valeur de 10 € par point. La marge demandée à l’entrée en position pour ce Future est de 5 000 € par contrat. Quel est l’effet de levier maximum autorisé sur ce future ?
5/3
6
10
Vous prenez une position à la vente de 1 contrat Future qui vaut 5 000 points avec une valeur de 10 € par point. Quel est le montant de votre perte maximale théorique ?
Illimitée
5 000 €
50 000 €
Je ne sais pas
Vous avez une position à la vente de 5 contrats Futures. Lequel de ces ordres vous permettra de clôturer votre position ?
Vente Stop de 5 contrats Futures
Achat Stop de 5 contrats Futures
Vente au marché de 5 contrats Futures
Vous avez un portefeuille de 10 000 €. Vous êtes en position sur un contrat Future pour lequel la marge requise est de 5 000 € et la valeur totale du contrat est de 80 000 €. Votre position perd 1%. Quel est l’impact sur votre portefeuille ?
Mon portefeuille perd 1% de sa valeur, soit 100 €.
Mon portefeuille perd 8% de sa valeur, soit 800 €.
Mon portefeuille perd 1% de la valeur de la marge de 5 000 €, soit 50 €.
Vous achetez 1 contrat Future E-mini NASDAQ-100. Ce contrat a une valeur par point de 20 $. Si le cours de ce contrat augmente de 10 points par rapport à votre cours d’achat, la performance latente sur cette position :
augmente de 10 $.
augmente de 200 $.
baisse de 200 $.
Vous vendez à découvert 1 contrat Future June E-mini S&P 500 à 3 205,25 (multiplicateur : 50 $ par point). Vous clôturer finalement la position à 3 220,75. Les commissions totales pour ces opérations sont de 10 $ par contrat. Quel est alors le montant des pertes ou profits ?
Profit de 765,00 $
Perte de 25,50 $
Perte de 785,00 $
En sachant que les warrants peuvent seulement être traités à l’achat, la perte maximale pour une transaction sur un warrant :
est potentiellement illimitée.
peut atteindre au maximum l’intégralité du montant investi.
peut dépasser le montant investi.
Je ne sais pas
L’achat d’un call warrant confère au détenteur le droit, mais pas l’obligation, d’acheter le produit sous-jacent à un prix donné à la date ou avant échéance.
Vrai
Faux
Je ne sais pas
L’achat d’un put warrant confère au détenteur le droit, mais pas l’obligation, de vendre le produit sous-jacent à un prix donné à la date ou avant échéance.
Vrai
Faux
Je ne sais pas
La liquidité sur le marché des warrants est assurée par :
la bourse sur laquelle le warrant est échangé.
l’émetteur, qui anime le marché à l’achat et à la vente, dans la limite du nombre total de warrants émis.
la présence d’investisseurs sur le marché uniquement.
Le sous-jacent d’un warrant peut être une action, un indice, une devise, une matière première ou un taux d’intérêt.
Vrai
Faux
Je ne sais pas
Le temps à une influence positive sur la valorisation d’un warrant : plus l’échéance du warrant approche, plus le prix de celui-ci s’apprécie.
Vrai
Faux
Je ne sais pas
Une volatilité élevée du sous-jacent contribue à maintenir une meilleure valorisation du warrant.
Vrai
Faux
Je ne sais pas
La parité d’un call warrant sur action ABC correspond :
au coût total d’exercice du warrant.
au nombre de warrants qu’il est nécessaire d’exercer pour acheter 1 action ABC.
au nombre d’actions ABC qu’il est possible d’acheter en exerçant 1 warrant.
Vous achetez 1 000 call warrants sur l’action ABC (prix d’exercice : 20 $, multiplicateur : 0,01) pour un coût total de 10 $. Dans quel scenario pouvez-vous réaliser un profit?
Prix du sous-jacent à 15 $ à l’échéance
Prix du sous-jacent à 20 $ à l’échéance
Prix du sous-jacent à 25 $ à l’échéance
Vous achetez 1 000 put warrants sur l’action ABC (prix d’exercice : 20 $, multiplicateur : 0,01) pour un coût total de 10 $. Dans quel scenario pouvez-vous réaliser un profit?
Prix du sous-jacent à 15 $ à l’échéance
Prix du sous-jacent à 20 $ à l’échéance
Prix du sous-jacent à 25 $ à l’échéance
Pour les 5 prochaines questions, supposons qu’un investisseur achète 100 warrants avec les caractéristiques suivantes :
type de warrant : call européen
sous-jacent : indice DEF
devise : USD
multiplicateur : 0,01
prix d’exercice : 4 000 points
barrière inférieure désactivante : 3 800 points
règlement en cash
Ces warrants sont exercés automatiquement à échéance tant que le warrant a une valeur non-nulle.
Situation 1 : La valeur de l’indice DEF est restée entre 3 900 et 4 150 points. Que se passe-t-il si l’indice DEF est à 4 100 points à l’échéance?
Le warrant n’est pas exercé.
Le warrant est exercé et l’investisseur reçoit 100 USD.
Le warrant est exercé et l’investisseur doit payer 100 USD.
Situation 2 : La valeur de l’indice DEF est restée entre 3 850 et 4 000 points. Que se passe-t-il si l’indice DEF est à 3 900 points à l’échéance ?
Le warrant n’est pas exercé.
Le warrant est exercé et l’investisseur reçoit 100 USD.
Le warrant est exercé et l’investisseur doit payer 100 USD.
Situation 3 : La valeur de l’indice est descendue jusqu’à 3 750 points. Que se passe-t-il si l’indice DEF est à 3 750 points à l’échéance ?
Le warrant n’est pas exercé.
Le warrant est exercé et l’investisseur reçoit 50 USD.
Le warrant est exercé et l’investisseur doit payer 50 USD.
Situation 4 : La valeur de l’indice est descendue jusqu’à 3 750 points. Que se passe-t-il si l’indice DEF est à 3 900 points à l’échéance ?
Le warrant n’est pas exercé.
Le warrant est exercé et l’investisseur reçoit 100 USD.
Le warrant est exercé et l’investisseur doit payer 100 USD.
Situation 5 : La valeur de l’indice est descendue jusqu’à 3 750 points. Que se passe-t-il si l’indice DEF est à 4 100 points à l’échéance ?
Le warrant n’est pas exercé.
Le warrant est exercé et l’investisseur reçoit 100 USD.
Le warrant est exercé et l’investisseur doit payer 100 USD.
Test de connaissances – Options
Les risques suivants sont associés au trading d’options, sauf :
Risque de crédit de la contrepartie
Risque de liquidité
Déstabilisation et risque systémique
Je ne sais pas
Les options qui peuvent être exercées à tout moment jusqu’à leur date d’expiration sont les suivantes :
Options d’exercice de type américain
Options d’exercice de style européen
Options d’exercice de style simple (plain vanilla)
Je ne sais pas
Si un investisseur vend une option de vente sur l’action ABC et que l’option est exercée, il doit :
Recevoir des espèces
Livrer des espèces
Recevoir des actions
Livrer des actions
Je ne sais pas
Considérons une option d’achat vendue 3 $, dont le prix d’exercice est de 50 $ et le cours actuel du sous-jacent de 48 $. La valeur à échéance et le bénéfice pour le vendeur de l’option d’achat si le cours du sous-jacent à l’échéance est de 41 $ sont les suivants :
La valeur de l’option d’achat à l’expiration est de 0 $ et le bénéfice du vendeur de l’option d’achat est de 3 $.
La valeur de l’option d’achat à l’expiration est de 6 $ et le bénéfice du vendeur de l’option d’achat est de 3 $.
La valeur de l’option d’achat à l’expiration est de 0 $ et le bénéfice du vendeur de l’option d’achat est de 12 $.
Je ne sais pas
Si un investisseur achète une option d’achat, quelle position prend-il sur le sous-jacent de l’option ?
Haussier
Baissier
À découvert
Couvert (hedged)
Je ne sais pas
L’option d’achat ABC June 20 a une prime de 3,5 au moment où l’action ABC se négocie à 22 dollars. La valeur temps de l’option est de :
0 $
3,5 $
1,5 $
Je ne sais pas
Sans aucune autre position, un investisseur vend à découvert 100 XYZ à 40 $ et vend une option de vente XYZ Oct 40 à 5 $. Si l’option de vente est exercée lorsque le prix de marché de l’action est 35 $ et que l’action est utilisée pour couvrir la position à découvert, quel serait alors le montant de ses profits ou pertes ?
Une perte de 500 $
Un profit de 500 $
Un profit nul
Profit de 1 000 $
Je ne sais pas
Laquelle des positions d’option suivantes présente un potentiel de perte illimité (les positions à découvert mentionnées ne sont pas couvertes) ?
Achat d’option de vente
Achat d’option d’achat
Vente d’option de vente
Achat d’option d’achat
Je ne sais pas
Une baisse de la volatilité du prix sous-jacent entraîne :
une baisse
une baisse
une baisse
Je ne sais pas.
Une option de vente est considérée comme étant dans le cours à l’échéance si :
le cours de l’action est supérieur au prix d’exercice de l’option
le cours de l’action est inférieur au prix d’exercice de l’option
la valeur intrinsèque est de 0
la valeur intrinsèque est négative
Je ne sais pas
Un investisseur qui achète et conserve jusqu’à l’échéance achète une obligation à taux fixe. Parmi les sources de rendement suivantes, laquelle est la plus susceptible d’être exposée au risque de taux d’intérêt ?
Gain ou perte de capital.
Remboursement du princi
Réinvestissement des paiements d’intérêts.
Je ne sais pas.
Parmi les propositions suivantes, laquelle est fausse concernant les obligations remboursables ?
Le risque de remboursement anticipé concerne le scénario dans lequel un émetteur rembourse l’obligation avant l’échéance.
Le risque de remboursement anticipé est pris en compte dans le prix de l’obligation.
Les émetteurs remboursent généralement leurs obligations lorsque les taux d’intérêt dépassent les taux obligataires actuels.
Je ne sais pas.
Une obligation achetée à 98,8 a une valeur nominale de 1 000 $ et un taux d’intérêt nominal de 6 %. Les taux d’intérêts sont versés deux fois par an. Le paiement périodique des intérêts est de :
30,00 $, versés deux fois par an
60,00 $, versés une fois par an
29,64 $, versés deux fois par an
Je ne sais pas
Si une obligation est tradée avec une décote, alors :
le rendement actuel est supérieur au rendement nominal.
le rendement à l’échéance est inférieur au rendement actuel.
le rendement à l’échéance est inférieur au rendement nominal.
Je ne sais pas.
Qu’est-ce que le prix net d’une obligation ?
Le prix hors taxe
Le prix excluant l’intérêt couru
Le prix excluant la commission du courtier
Je ne sais pas
Parmi les propositions suivantes, laquelle est vraie concernant le risque d’inflation ?
Le risque d’inflation est le risque que le détenteur d’une obligation réalise un rendement réel positif à l’échéance.
Le risque d’inflation est le risque que le taux de rendement de remboursement anticipé ou à échéance de l’obligation ne fournisse pas un rendement positif sur le taux d’inflation de la période de l’investissement.
Quand le taux d’inflation augmente, la valeur de marché des obligations existantes a tendance à augmenter.
Je ne sais pas.
Par rapport à une obligation sans option par ailleurs similaire, une :
obligation remboursable au gré du porteur (putable bond) se négocie à un prix plus élevé.
obligation remboursable par anticipation (callable bond)se négocie à un prix plus élevé.
obligation convertible (convertible bond) se négocie à un prix inférieur.
Je ne sais pas.
Un investisseur a payé 900 $ pour une obligation d’une valeur nominale de 1 000 $ et d’un taux d’intérêt nominal de 5 %. Les coupons sont payés deux fois par an. Le rendement actuel de l’obligation est de :
5 %
5,5 %
2,5 %
Je ne sais pas
Le terme le plus probablement utilisé pour désigner le contrat juridique qui décrit la forme de l’obligation, les obligations de l’émetteur et les droits de l’investisseur est :
acte de fiducie (indenture)
débenture
lettre de crédit
Je ne sais pas
Le paiement des intérêts de l’obligation sera probablement taxé à un taux applicable au :
revenu ordinaire
gain en capital à court terme
revenu de dividendes ordinaires
Je ne sais pas
Une baisse de la volatilité du prix sous-jacent entraîne :
une baisse
une baisse
une baisse
Je ne sais pas.
Une option de vente est considérée comme étant dans le cours à l’échéance si :
le cours de l’action est supérieur au prix d’exercice de l’option
le cours de l’action est inférieur au prix d’exercice de l’option
la valeur intrinsèque est de 0
la valeur intrinsèque est négative
Je ne sais pas
Laquelle des positions d’option suivantes présente un potentiel de perte illimité (les positions à découvert mentionnées ne sont pas couvertes) ?
Achat d’option de vente
Achat d’option d’achat
Vente d’option de vente
Achat d’option d’achat
Je ne sais pas
Considérons une option d’achat vendue 3 $, dont le prix d’exercice est de 50 $ et le cours actuel du sous-jacent de 48 $. La valeur à échéance et le bénéfice pour le vendeur de l’option d’achat si le cours du sous-jacent à l’échéance est de 41 $ sont les suivants :
La valeur de l’option d’achat à l’expiration est de 0 $ et le bénéfice du vendeur de l’option d’achat est de 3 $.
La valeur de l’option d’achat à l’expiration est de 6 $ et le bénéfice du vendeur de l’option d’achat est de 3 $.
La valeur de l’option d’achat à l’expiration est de 0 $ et le bénéfice du vendeur de l’option d’achat est de 12 $.
Je ne sais pas
Si un investisseur vend une option de vente sur l’action ABC et que l’option est exercée, il doit :
Recevoir des espèces
Livrer des espèces
Recevoir des actions
Livrer des actions
Je ne sais pas
Les options qui peuvent être exercées à tout moment jusqu’à leur date d’expiration sont les suivantes :
Options d’exercice de type américain
Options d’exercice de style européen
Options d’exercice de style simple (plain vanilla)
Je ne sais pas
Sans aucune autre position, un investisseur vend à découvert 100 XYZ à 40 $ et vend une option de vente XYZ Oct 40 à 5 $. Si l’option de vente est exercée lorsque le prix de marché de l’action est 35 $ et que l’action est utilisée pour couvrir la position à découvert, quel serait alors le montant de ses profits ou pertes ?
Une perte de 500 $
Un profit de 500 $
Un profit nul
Profit de 1 000 $
Je ne sais pas
Si un investisseur achète une option d’achat, quelle position prend-il sur le sous-jacent de l’option ?
Haussier
Baissier
À découvert
Couvert (hedged)
Je ne sais pas
L’option d’achat ABC June 20 a une prime de 3,5 au moment où l’action ABC se négocie à 22 dollars. La valeur temps de l’option est de :
0 $
3,5 $
1,5 $
Je ne sais pas
Les risques suivants sont associés au trading d’options, sauf :
Risque de crédit de la contrepartie
Risque de liquidité
Déstabilisation et risque systémique
Je ne sais pas
Supposons qu’un warrant sur l’action ABC ait un prix d’exercice de 40,00 euros et un ratio d’exercice de 0,1. L’action se négocie à 45,00 euros et le warrant à 0,70 euro, ce qui donne un effet de levier de 6,4. Si le cours de l’action augmente jusqu’à 50,00 euros alors que la valeur temporelle du warrant reste constante, laquelle des affirmations suivantes est vraie ?
Le prix du warrant augmenterait et son effet de levier diminuerait.
Le prix du warrant augmenterait et son effet de levier augmenterait.
Le prix du warrant diminuerait et son effet de levier diminuerait.
Le prix du warrant diminuerait et son effet de levier augmenterait.
Supposons un warrant sur l’action ABC. Le warrant a un prix d’exercice de 40,00 euros et un ratio d’exercice de 0,1. L’action se négocie à 45,00 euros et le warrant à 0,70 euro. L’effet de levier actuel est de 6,4 (le cours de l’action multiplié par le ratio divisé par le cours du warrant). Si le cours de l’action diminue jusqu’à 41,00 euros alors que la valeur temps reste constante, laquelle des affirmations suivantes est vraie ?
Le prix du warrant augmenterait et son effet de levier diminuerait.
Le prix du warrant augmenterait et son effet de levier augmenterait.
Le prix du warrant diminuerait et son effet de levier diminuerait.
Le prix du warrant diminuerait et son effet de levier augmenterait.
Les warrants knock-out (turbos), comme les warrants vanilla, tirent leur valeur de la différence entre le prix du sous-jacent et le prix d’exercice. Ils diffèrent toutefois sensiblement des warrants vanilla sur de nombreux points importants, à l’exception des suivants :
Les variations de la volatilité implicite ont peu ou pas d’impact sur les produits knock-out.
Ils ont une valeur temporelle faible ou nulle, ce qui rend l’instrument « moins cher ».
Ils peuvent expirer (knock-out) prématurément si le prix de l’instrument sous-jacent touche ou passe en dessous (dans le cas des knock-out calls) ou dépasse (dans le cas des knock-out puts) un seuil prédéterminé.
Si le warrant knock-out a une date d’expiration, les intérêts ne sont pas inclus dans la prime.
Je ne sais pas.
Un ETF à effet de levier vise à fournir un multiple de 3 fois le rendement quotidien de l’indice sous-jacent. L’indice sous-jacent est de 100 au départ, augmente de 10 % (à 110) le premier jour et diminue de 10 % (à 99) le deuxième jour. Le rendement de l’ETF à effet de levier sur la période de 2 jours (en supposant qu’il n’y ait pas d’autres dépenses) est de :
Perte de 3 %
Perte de 9 %
Profit de 3 %
Je ne sais pas.
Parmi les affirmations suivantes, laquelle est vraie concernant les Exchange Traded Notes (ETN) ?
Les ETN sont des titres de créance non garantis et ne représentent pas un intérêt dans un pool d’actifs sous-jacent.
Les ETN paient des intérêts comme des instruments de débit traditionnels.
Le ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (symbole : UVXY) est un exemple d’ETN largement négocié.
Je ne sais pas.
Parmi les options suivantes, laquelle est un risque associé aux warrants ?
Il n’y a pas de garantie de capital et une perte totale du capital investi est possible.
Les investisseurs prennent en charge le risque de l’émetteur.
Les variations de la volatilité implicite peuvent vous faire perdre de l’argent même si le prix du sous-jacent reste inchangé.
Tout ce qui est indiqué ci-dessus.
Je ne sais pas.
Comment les warrants réagissent-ils à la stabilité des prix sous-jacents ?
La valeur du warrant tend à diminuer en raison de la baisse de la valeur temps.
La valeur du call-warrant augmente et la valeur d’un put-warrant diminue de manière disproportionnée.
La valeur du call-warrant baisse et la valeur du put-warrant augmente de manière disproportionnée.
Je ne sais pas.
Parmi les options suivantes, laquelle n’est PAS une caractéristique des warrants ?
Un warrant confère le droit d’acheter (call-warrant) ou de vendre (put-warrant) une quantité spécifique d’un instrument sous-jacent spécifique à un prix spécifique sur une période spécifique.
La plupart des warrants cotés en bourse sont réglés physiquement, ce qui signifie que vous pouvez exercer le warrant pour obtenir l’action physique sous-jacente.
Les warrants peuvent être négociés en bourse ou de gré à gré.
Je ne sais pas.
Lequel des éléments suivants n’est PAS une caractéristique des certificats d’escompte (discount certificates) ?
Le remboursement maximal d’un certificat d’escompte est limité à un montant prédéterminé (plafond).
Les certificats d’escompte ont normalement une échéance de un à trois ans.
Les certificats d’escompte permettent d’acheter un instrument sous-jacent à un prix inférieur à celui du marché.
Le certificat restitue l’investissement initial si le prix de l’instrument sous-jacent est supérieur au plafond à la date d’échéance.
Je ne sais pas.
Lequel des éléments suivants est un risque associé aux produits négociés en bourse (ETP) liés à la volatilité ?
Un ETP peut ne pas être référencé par rapport à l’indice qu’il semble suivre.
Les ETP basés sur la volatilité sont eux-mêmes volatils et ne sont pas destinés à un investissement à long terme.
Les ETP qui suivent le VIX font généralement référence à l’avenir, ce qui crée une erreur de suivi et des distorsions de prix potentielles.
Tout ce qui est indiqué ci-dessus.
Je ne sais pas.